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葉氏化工集團:截至二零二一年六月三十日止六個月中期業績公告

发布日期:2021-11-22 17:43   来源:未知   阅读:

  – 1 –香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負責,對其準確性或完整性亦不發表任何聲明,並明確表示,概不就因本公佈全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。

  截至二零二一年六月三十日止六個月中期業績公告概要股東應佔純利同比增長四倍至3億港元中期股息連同五十周年特別股息合共派發每股22港仙原材料價格急升,導致銷售額大幅增加至84.5億港元,同比增長近九成;銷售量則同比增長16%;股東應佔純利大幅攀升410%至3億港元,主要由於溶劑產品售價飆升和溶劑團隊抓緊了市場機遇而可觀地提高盈利能力,加上回顧期後集團出售葉氏化工大廈的一次性特殊收益而回顧期內錄得公允值增加;借貸比率上升至51.7%,主要由於期內投資興建溶劑新廠房,以及原材料價格急升及產品售價上升,故需要更多營運資金所致;董事會議決派發中期股息每股12港仙,較去年同期增加一倍,並同時派發五十周年特別股息每股10港仙。

  – 2 –截至二零二一年六月三十日止截至二零二零年六月三十日止六個月期間六個月期間(未經審核) (未經審核) %變動營業額8,453,208,000港元4,465,680,000港元+89%銷售量767,000噸662,000噸+16%本公司股東應佔純利299,824,000港元58,803,000港元+410%每股盈利53.9港仙10.4港仙+418%中期股息12.0港仙6.0港仙+100%特別股息10.0港仙—不適用 總股息22.0港仙6.0港仙+267%於二零二一年六月三十日於二零二零年六月三十日(未經審核) (未經審核)借貸比率* 51.7% 29.2% +22.5個百分點*淨銀行借貸佔本公司股東應佔權益之百份比為計算基準。

  – 3 –主席報告—回顧及展望回顧本人欣然向葉氏化工集團有限公司(「本公司」)全體股東(「股東」)們呈報截至二零二一年六月三十日止六個月(「回顧期內」),本公司及其附屬公司(統稱「葉氏化工」或「本集團」)的業務概況。

  回顧期內,對本集團核心業務構成重大挑戰和機遇的眾多因素中,首推就是原材料價格在承接去年底普遍呈現上漲趨勢下,更在農曆年後,因受全球新冠肺炎疫情有所舒緩,普遍預期環球經濟有望逐步復蘇,因而國際油價隨之逐步攀升。

  同時,中斷多時,各地區的供應鏈雖重新啟動,但恢復需時等因素影響下,導致供求嚴重失衡。

  在持續近四個月內,其價格的漲幅之大;漲勢之急均是多年來之罕見,直至五月才稍見緩和。

  以塗料為代表的幾個核心業務首當其衝,並受制於同業競爭更加激烈,成本上升難以即時轉嫁,各類產品的毛利率在不同程度上深受折損。

  但另一方面,多年來穩居全球醋酸酯最大的溶劑業務則充份掌握了這次原材料價格急劇波動的節奏,其規模效應和主導市場的能力均得到了更充份的體現。

  回顧期內,溶劑業務錄得的優異業績呈獻不但完全抵銷了塗料等業務的不利影響;更因為結合了集團於回顧期之後成功出售葉氏化工大廈的一次性特殊收益而回顧期內錄得公允值增加,因此創下了集團上市三十年以來的最佳半年業績。

  在本公司股東應佔純利方面,回顧期內錄得約3億港元,比去年同期大增410%。

  惟因原材料價格急升的緣故,集團各種產品的售價均有不同幅度的提升,以及珠海溶劑新廠在建,期內耗資約1.4億港元,直接對借貸比率構成影響。

  經綜合周詳評估業務前景和奉行積極回饋股東的一貫做法,本公司董事會(「董事會」)議決向全體股東們派發中期股息每股12港仙,比去年的每股6港仙增加一倍。

  股東們可選擇部份或全部以本公司發行的已繳足新普通股(「代息股份」)(「以股代息計劃」)收取全數股息。

  儘管包括台海、南海、東海等地區地緣政治緊張,時有震蕩;中美全方位的衝突續有升溫之勢;肆虐全球的新冠肺炎疫情對環球經濟造成的損害仍未見舒緩,但令人欣慰的是中國的經濟活力經歷了疫情和與西方等國家的角力後,基本上全面恢復。

  今年首兩季的GDP增長均符預期,充份體現了中國經濟發展模式的獨特韌性和持久性。

  同時,本人也預期原材料價格在二零二一年下半年高位稍回,大幅波動不若二零二一年上半年之強度,集團各項業務的業績呈獻可望日趨均衡。

  今年是集團創辦五十周年,上市三十周年的重要里程,集團不忘初心,繼續秉承其經營理念:「略帶輕狂,早定目標,充份準備,砥礪奮進」。

  此經營理念勢將引領集團繼續朝著—為員工們謀福祉;為股東們創價值;為社會添能量的經營願景,行穩致遠,引以為傲,備受尊崇,百年葉氏的宏圖得以完夢!藉此謹代表董事會向過去五十年,曾服務和現職的全體員工們特別致以深切的感激,同時也對股東們多年來的大力支持、指導,歷屆董事會和高層管理團隊,卓越領導,精誠團結,致以衷心的感謝!葉志成主席二零二一年八月十九日– 5 –行政總裁報告二零二一年上半年度本集團業績的要點包括:一.原材料急升,導致回顧期內銷售額大增至84.5億港元,增長89%,實際銷量76.7萬噸,同比增長16%。

  二.股東應佔純利約3億港元,比對同期大增410%,構成純利大增有幾大因素:溶劑業務受惠於原材料大升,二零二一年上半年經營溢利創紀錄達4.36億港元,比對同期大增190%;期內位於粉嶺的葉氏化工大廈賬面增值6,600萬港元;然而,由於各種原材料價大漲而未能及時轉嫁終端用戶,導致塗料、油墨兩主業業績受損,詳見下列業務具體分析。

  三.借貸比率上升至51.7%,主要原因有:溶劑業務於珠海興建新廠房,回顧期內投入約1.4億港元;溶劑業務因為原材料價、產品售價大升,營運資金顯著上升,比對去年同期增加8億港元。

  四.本集團分拆屬下的洋紫荊油墨於深圳證券交易所(「深交所」)獨立上市的工作正有序進行,我們正密切關注具體進程。

  管理層有信心二零二一年下半年起,各原材料成本日漸回復正常,兩業務獲利當可預期。

  受惠於原材料供應緊缺,價格持續上升,溶劑市場團隊緊貼市場,及時備貨,物流團隊克服時間緊、運作難的挑戰,做到及時,保質供應,確保足量開車,因此創造了歷來最高盈利的半年業績。

  管理層將確保現正運作的江門廠與珠海新廠無縫對接,並為華南區提供充足的產品供應,令我們作為該地區主要供應商的地位不變。

  自二零二一年七月份以來,溶劑業務的上游材料已有明顯下跌趨勢,對本業績或有短期壓力。

  管理層正縝密研判,做好有序降庫存,更積極拓展外銷渠道,以求平穩渡過大升市後的跌市狀況。

  回顧期內,隨著疫情在中國內地受控,經濟復蘇,各類工程項目、家居裝修及工業品生產逐步恢復。

  但塗料的各種核心原材料在二零二零年底開始大幅增長,成本大幅上升,導致毛利率下滑至23.5%,經營溢利錄得1,600萬港元。

  – 7 –展望二零二一年下半年,管理層將繼續以搶佔市場份額為主要目標,目的是在高成本的競爭環境下增加銷售和影響力,為集團旗下的品牌「紫荊花」、「駱駝」、「恒昌」及「大昌」在建築塗料、工業塗料及樹脂的未來奠定更好的盈利基礎。

  油墨整體銷售額上升至6.8億港元,按年增長30%,受高價原材料影響,經營溢利錄得449萬港元,比對同期下跌1,250萬港元。

  回顧期內,本業務的工作重點在於應對原材料短缺、價高,用戶難以分擔材料價格上漲等問題。

  特別在備材料,保供應上竭盡全力成功做到,為緊扣客戶,深耕市場份額作出了堅實的基礎。

  潤滑油回顧期內,潤滑油業務繼續穩步拓展汽車潤滑油市場,在中國內地開拓經銷商網絡以及代工業務。

  雖然油價及連帶的原材料價格在期內持續上升,但透過有效的供應鏈管理及策略性原材料備貨,毛利率微跌一個百分點至25.5%,經營溢利錄得1,130萬港元,對比去年同期虧損930萬港元,業績大幅改善並轉虧為盈。

  潤滑油業務已經在穩固的軌道上發展,二零二一年下半年將聚焦在銷售網絡的開拓以及供應鏈的精細管理,務求在充滿挑戰的潤滑油市場內保持合理的盈利能力。

  – 8 –其他業務集團不斷往「環保化」、「終端化」及「服務化」發展,積極開拓和「家」及「車」相關的商機。

  集團在期內繼續支持大嘜養車為中國龐大的終端車主提供專業、便捷及高性價比的養車服務體驗。

  回顧期內,商店開發速度受個別省份間歇性的疫情影響,大嘜養車在山東、廣東、河北、湖南及江蘇的服務點達到111家,自開業起已服務接近27萬輛車。

  本公司的管理層認為標準化、高性價比的養車服務體驗符合未來中國中產階層的消費習慣,短期內將繼續投入開拓商店網絡。

  物業分類方面,營業額上升13%至490萬港元,為出租上海物業收取的租金收入。

  惟經營溢利卻因回顧期內葉氏化工大廈錄得公允值增加而大升至6,010萬港元,該物業於二零二一年七月十六日售出。

  展望隨著溶劑售價下跌,我們預期溶劑業務於二零二一年下半年獲利或受影響,但塗料、油墨兩個業務將因此受惠。

  管理層明白經營溢利或時有波動,但我們相信只要操作得宜,生意有序,平穩增長,加上適時調節,集團有信心能化危為機,化機為再增長的動力。

  本年初訂下本集團的三大工作目標:包括溶劑業務再尋新項目,塗料業務激增銷售,洋紫荊油墨力保於深交所上市成功。

  葉子軒行政總裁二零二一年八月十九日– 9 –流動資金及財務資源於二零二一年六月三十日,集團的借貸比率(以淨銀行借貸佔本公司股東應佔權益為計算基準)為51.7%,比去年同期上升22.5個百分點(二零二零年六月三十日:29.2%)。

  期內溶劑業務的銷售上升,故需要脹升的營運資金以支持貿易應收賬及應收票據、預付款及存貨,加上投資建造溶劑業務的新廠房,令集團的借貸比率大幅上升。

  二零二一年上半年人民幣匯率上升0.8%,儘管人民幣匯率於回顧期內表現相對穩定,集團會繼續謹慎管理外匯風險,以盡量減低人民幣匯率波動對集團業績之影響。

  另一方面,雖然集團總借貸有所上升,但受惠於低息環境,回顧期內淨利息支出減少19%至16,329,000港元(截至二零二零年六月三十日止六個月:20,131,000港元)。

  經營業務所產生之現金流量方面,回顧期內集團錄得淨現金流出394,198,000港元(截至二零二零年六月三十日止六個月:淨現金流入251,760,000港元)。

  對比去年同期主要由於本期存貨、預付款、貿易應收賬及應收票據增加,並扣除應付賬、應付票據及應計費用上升的影響後,令本期經營淨現金流出。

  於二零二一年六月三十日,集團的銀行總欠款為2,251,721,000港元(二零二零年十二月三十一日:1,624,487,000港元),扣除短期銀行存款、銀行結餘以及現金364,619,000港元(二零二零年十二月三十一日:565,302,000港元)後,淨銀行借貸為1,887,102,000港元(二零二零年十二月三十一日:1,059,185,000港元)。

  銀行總欠款中,須於一年內清還之短期貸款為1,538,004,000港元(二零二零年十二月三十一日:706,887,000港元),以兩種貨幣定值,其中954,433,000港元以港幣定值,583,571,000港元以人民幣定值(二零二零年十二月三十一日:671,100,000港元以港幣定值,35,787,000港元以人民幣定值)。

  一年後到期的長期貸款為713,717,000港元(二零二零年十二月三十一日:917,600,000港元),全數以港幣定值(二零二零年十二月三十一日:全數以港幣定值)。

  短期銀行存款、銀行結餘以及現金使用以下貨幣定值,包括21,446,000港元以港幣定值、270,264,000港元以人民幣定值、72,463,000港元以美元定值、446,000港元以其他貨幣定值(二零二零年十二月三十一日:24,309,000港元以港幣定值、425,408,000港元以人民幣定值、110,879,000港元以美元定值、4,706,000港元以其他貨幣定值)。

  – 10 –為延續到期的中長期貸款,集團於二零二一年上半年已與六間銀行签订600,000,000港元之四年期可持續發展表現掛鉤銀團貸款協議,當集團達至多項與銀行預先訂立的環境、社會及管治表現相關目標,即可獲得此貸款利率的折扣優惠。

  回顧期內集團增加使用短期貸款,除可更靈活使用資金外,亦能降低借貸成本,於二零二一年六月三十日,中長期貸款(含一年內須償還之部份為454,433,000港元)佔本集團所有銀行貸款的比例為52%。

  集團預期現時低息環境仍會持續一段較長時期,因此回顧期內未有新增利率掉期或其他安排以固定其借貸利率,集團會不時檢視利率波動情況,於合適時間與銀行签订利率掉期或定息協議,以對沖貸款利率波動的風險。

  於二零二一年六月三十日,共有24間位於香港及中國內地的銀行向集團提供合共6,237,706,000港元的銀行額度,足夠應付現時集團營運資金及擴展所需。

  於二零二一年六月三十日,集團人民幣流動貸款額度為1,470,000,000人民幣(二零二零年十二月三十一日:950,000,000人民幣),由於國內借貸利率於過往數年不斷下降,集團已增加其人民幣貸款額度,以應付國內循環資金需求及減輕人民幣匯率潛在波動之影響。

  集團將不時在香港和國內以港幣、美元、人民幣或其他外幣構建最理想的銀行貸款組合,繼續在降低借貸成本及控制匯兌風險之間取得理想平衡。

  於二零二一年六月三十日,本集團並沒有持有重大投資、質押資產及重大或然負債。

  除本中期公告披露外,本集團於二零二一年下半年並沒有任何重大投資或重大資本資產實質性計劃。

  – 11 –人力資源於二零二一年六月三十日,集團之僱員人數合共為3,393人,其中83人來自香港,3,303人來自內地各個省份及7人來自越南。

  除鼓勵所有僱員透過內部、外部培訓課程及崗位轉換不斷自我提升外,集團還提供教育資助計劃讓員工自我增值,提高工作技能及績效,於工作上發揮所長。

  對於有承擔、有能力的員工,不論背景、地區、學歷,集團均提供合適之發展平台。

  集團亦會定期識別具發展潛力的員工,為他們制定發展計劃,確保能在職涯上不斷提升。

  集團現時的管理團隊,在各領域經過不斷的磨練而晉身管理層,負起領導集團發展的責任。

  除積極在內部提升優秀的員工外,集團亦會從外間直接聘用一些卓越的管理人才。

  集團提供具挑戰性的工作環境,設置多方面的激勵機制,鼓勵員工自強不息,從而不斷提升集團的人才競爭力,推動業務持續發展。

  集團不時參考市場趨勢檢討薪酬及獎勵政策,提供合理及具競爭力的薪酬與福利,包括底薪及以業績和個人表現為評核目標而發放的花紅,確保有效吸引和挽留人才。

  – 12 –購買、出售或贖回本公司之上市證券回購股份於截至二零二一年六月三十日止六個月期間,本公司於香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)回購合共2,780,000股本公司股份(「股份」),總代價(扣除支出前)為10,309,040港元。

  回購的細節如下:月份回購股份數目每股購買價總代價(扣除支出前)最高最低港元港元港元三月2,178,0003.723.648,037,660四月602,0003.833.742,271,380 2,780,00010,309,040除以上披露外,於截至二零二一年六月三十日止六個月期間,本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司之任何上市證券。

  企業管治在截至二零二一年六月三十日止六個月期間,除並無設立提名委員會(守則條文第A.5.1至A.5.4項)外,本公司均遵守香港聯合交易所有限公司證券上市規則(「上市規則」)附錄十四之「《企業管治守則》及《企業管治報告》」之守則條文(「守則條文」)。

  – 13 –審核委員會本公司審核委員會(「審核委員會」)於一九九八年十一月成立。

  於二零二一年六月三十日,審核委員會由本公司三位獨立非執行董事古以道先生、王旭先生及何百川先生組成,主席為古以道先生。

  由二零二一年一月一日起,黃廣志先生榮休及辭任審核委員會主席,古以道先生於同日獲委任審核委員會主席。

  審核委員會主要職責包括審閱本集團財務資料、監管本集團財務申報制度、風險管理及內部監控程序和監察本集團與外聘核數師的關係。

  審核委員會已於二零二一年八月十六日之審核委員會會議上審閱本集團截至二零二一年六月三十日止六個月的未經審核中期財務報告。

  本公司核數師德勤關黃陳方會計師行已按照香港會計師公會頒佈之香港會計準則第34條「中期財務報告」審閱本集團截至二零二一年六月三十日止六個月的中期財務報告。

  上市公司董事進行證券交易的標準守則本公司已採納上市規則附錄十所載的上市發行人董事進行證券交易的標準守則(「標準守則」)作為董事進行證券交易行為的標準。

  在向每一位董事作出特定查詢後,本公司所有董事確認在截至二零二一年六月三十日止六個月期內已遵從標準守則所載之規定準則。

  – 14 –未經審核中期業績董事會欣然宣佈,本集團截至二零二一年六月三十日止六個月的未經審核簡明綜合財務報表,連同去年同期的比較數字。

  2.本中期期間之重大事件於二零二一年一月二十七日,本公司一間間接非全資附屬公司,洋紫荊油墨股份有限公司(「洋紫荊油墨」),已向深圳證券交易所提交洋紫荊油墨(主要從事製造及買賣油墨及有關產品)於深圳證券交易所創業板建議獨立上市之申請。

  3.主要會計政策簡明綜合財務報告乃按歷史成本法編製,惟於報告期末按公允值計量之投資物業及有關金融工具除外。

  除因應用香港財務報告準則之修訂而產生之新會計政策外,於截至二零二一年六月三十日止六個月之簡明綜合財務報告內採用之會計政策及計算方法與本集團截至二零二零年十二月三十一日止年度之全年財務報告所呈列的相同。

  – 21 –本集團最新應用的會計政策於本中期期間,本集團已首次應用以下由香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則之修訂,而就編製本集團之簡明綜合財務報告而言,有關修訂乃就二零二一年一月一日或之後開始之年度期間強制生效:香港財務報告準則第16號之修訂新冠肺炎相關租金寬免香港財務報告準則第9號、香港會計準則第39號、香港財務報告準則第7號、香港財務報告準則第4號及香港財務報告準則第16號之修訂利率基準改革—第二階段除下述者外,於本中期期間應用香港財務報告準則之修訂對本集團本中期期間及過往期間之財務狀況及表現及╱或該等簡明綜合財務報表所載披露事項並無重大影響:3.1應用香港財務報告準則第9號、香港會計準則第39號、香港財務報告準則第7號、香港財務報告準則第4號及香港財務報告準則第16號之修訂「利率基準改革—第二階段」的影響及會計政策金融工具因利率基準改革導致釐定合約現金流之基準變動就因利率基準改革導致應用攤銷成本計量釐定金融資產或金融負債的合約現金流之基準變動,本集團應用實際可行權宜方法,以更新實際利率將該等變動入賬,而該等實際利率的變動一般對相關金融資產或金融負債的賬面值並無重大影響。

  當且僅當滿足以下兩個條件時,利率基準改革方要求釐定合約現金流之基準變動:因利率基準改革的直接後果而導致必須作變動;及釐定合約現金流的新基準在經濟上等同於過往基準(即緊隨變動前的基準)。

  – 22 –對沖會計對於利率基準改革要求而對對沖風險、對沖項目或對沖工具作出的變更,本集團修訂對沖關係的正式指派,反映於期內作出相關變更的報告期末的變更。

  對沖關係正式指派的有關修訂不構成對沖關係的終止亦不構成新對沖關係的指派。

  現金流對沖當現金流對沖的對沖項目乃為反映利率基準改革要求變更而修訂時,對沖儲備的累計金額視為基於釐定對沖未來現金流的替代基準利率。

  租賃本集團作為承租人因利率基準改革而導致未來租賃付款釐定基準的變更對於因利率基準改革而導致未來租賃付款釐定基準的變更,本集團應用實際可行權宜方法重新計量租賃負債,使用不變的貼現率貼現修訂後的租賃付款(因浮動利率變動導致的租賃付款變更除外)。

  在該情況下,本集團使用反映利率變動的修訂後貼現率及對相關使用權資產作出相應調整。

  當且僅當滿足以下兩個條件時,利率基準改革才能要求租賃修改:因利率基準改革的直接後果而導致必須作修改;及釐定租賃付款的新基準在經濟上等同於過往基準(即緊隨修改前的基準)。

  – 23 –本集團擬就按攤銷成本計量的銀行借貸及按公允值計量的利率掉期合約因利率基準改革而導致的合約現金流變動應用實際可行權宜方法。

  由於上述合約概無於中期期間過渡至相關替代利率,故此有關修訂對簡明綜合財務報表並無影響。

  應用有關修訂的影響(如有),包括作出額外披露,將於本集團截至二零二一年十二月三十一日止年度的綜合財務報表中反映。

  4.營業額及分類資料營業額營業額指期內就向客戶銷售貨品及提供服務已收及應收之款項(扣除折扣及銷售相關稅項)以及已收及應收租戶之租金收入。

  截至六月三十日止六個月二零二一年二零二零年千港元千港元(未經審核)(未經審核)根據客戶位置之地區市場:中華人民共和國(「中國」) 6,178,8103,611,626香港36,31831,841海外(主要包括東南亞國家) 2,238,080822,213 8,453,2084,465,680 分類資料為進行管理,本集團於香港財務報告準則第8號「經營分類」項下之可呈報及經營分類包括五個業務分部,即(i)溶劑、(ii)塗料、(iii)油墨、(iv)潤滑油及(v)物業。

  – 24 –本集團可呈報分類之主要業務如下:溶劑—製造及買賣單體溶劑及相關產品塗料—製造及買賣塗料及相關產品油墨—製造及買賣油墨及相關產品潤滑油—製造及買賣潤滑油產品物業—物業投資及持有本集團並非用作生產廠房、研發、中央行政辦公室,亦不用作其他經營分類之物業,包括但不限於供出租之物業此外,本集團有關製造及買賣其他化工產品、買賣汽車保養產品及汽車保養服務的業務於本期間及過往期間均無達到可呈報分類的量化要求,故該等分類於「其他」合併呈列。

  分類業績指本期間各分類在未分配應佔聯營公司業績、利息收入、中央行政費用、財務費用及未分配其他收入前賺取之溢利或產生之虧損。

  此乃向本公司行政總裁(本集團之主要營運決策者)呈報之資料,旨在作出資源分配及表現評估。

  – 27 –5.其他收入以及其他收益及虧損截至六月三十日止六個月二零二一年二零二零年千港元千港元(未經審核)(未經審核)(a)本集團之其他收入主要包括:利息收入5,1227,749已確認之政府補助8,86414,072 於截至二零二零年六月三十日止六個月,本集團就新冠肺炎相關補貼確認政府補助3,320,000港元(截至二零二一年六月三十日止六個月:零),其中2,050,000港元(截至二零二一年六月三十日止六個月:零)與香港政府提供的保就業計劃有關。

  截至六月三十日止六個月二零二一年二零二零年千港元千港元(未經審核)(未經審核)(b)本集團之其他收益(虧損)包括:投資物業公允值變動之收益(虧損) 66,000 (1,703)按公允值計入損益之金融資產公允值變動之收益22,192 —遠期外匯合約公允值變動之收益1,648 —根據預期信貸虧損(「預期信貸虧損」)模型貿易應收款項確認減值虧損(10,832) (14,339)因外幣結餘及交易而產生之淨匯兌虧損(4,846) (12,424)出售╱註銷物業、廠房及設備之淨虧損(附註i) (1,972) (10,763)已付購買物業、廠房及設備之訂金之減值虧損(附註ii) — (10,819)於債務工具之投資公允值變動之收益— 757 72,190 (49,291) – 28 –附註:(i)於截至二零二零年六月三十日止六個月,註銷物業、廠房及設備約9,748,000港元(截至二零二一年六月三十日止六個月:零)已就泰興金江化學工業有限公司製造溶劑產品的工廠確認入賬損益。

  6.除稅前溢利截至六月三十日止六個月二零二一年二零二零年千港元千港元(未經審核)(未經審核)除稅前溢利乃於扣除下列各項後達致:無形資產攤銷1,0231,114確認為開支之存貨成本(附註) 7,353,8633,814,826物業、廠房及設備之折舊116,28790,226 附註:於截至二零二一年六月三十日止六個月,於存貨確認撥備淨值15,003,000港元。

  於截至二零二零年六月三十日止六個月,於存貨確認撥備撥回淨值2,652,000港元,乃由於若干滯銷原材料用於生產,且存貨隨後以高於可變現淨值的價格出售。

  於本中期期間,確認為開支之存貨註銷為3,381,000港元(截至二零二零年六月三十日止六個月:2,490,000港元)。

  – 29 –7.稅項截至六月三十日止六個月二零二一年二零二零年千港元千港元(未經審核)(未經審核)此支出包括:即期稅項—中國本期間79,74435,046預扣稅4,96810,105 84,71245,151即期稅項—海外1,176 — 85,88845,151遞延稅項支出(抵免) 4,385 (1,675) 90,27343,476 由於本公司及附屬公司並無產生任何應課稅溢利或有轉結自過往年度之稅務虧損可供抵銷產生的應課稅溢利,因此並無作出香港利得稅撥備。

  根據中國企業所得稅法及企業所得稅法實施條例,中國附屬公司之稅率自二零零八年一月一日起為25%。

  本集團若干於中國經營之附屬公司符合資格作為高新技術企業或設於中國西部地區之鼓勵類產業企業,有權享有15%之所得稅率。

  預扣稅指貸款予中國附屬公司產生之利息收入及從若干中國附屬公司自二零零八年一月一日起賺取之溢利中分派之股息確認之稅項。

  源自中國之利息收入須按7%之稅率確認預扣稅,而中國企業所得稅法實施條例規定,須就從若干中國附屬公司賺取之溢利中分派之股息確認預扣稅,從有關溢利中向股東分派之股息須按5%之稅率繳納預扣稅。

  本集團已根據中國企業所得稅法實施條例規定,經計及將從若干中國附屬公司自二零零八年一月一日起賺取之溢利中分派之股息後,就附屬公司未分派溢利確認遞延稅項。

  由於董事認為本集團可控制撥回暫時差異之時間,而暫時差異不大可能於可預見將來撥回,故本集團並無就中國附屬公司自二零零八年一月一日起賺取之若干未經分派保留溢利1,811,310,000港元(二零二零年十二月三十一日:1,593,231,000港元)確認遞延稅項。

  8.股息期內,本集團宣派並其後於二零二一年七月派付有關截至二零二零年十二月三十一日止年度之期末股息每股16港仙,合共88,621,000港元。

  於截至二零二零年六月三十日止六個月,本集團宣派並其後於二零二零年七月派付有關截至二零一九年十二月三十一日止年度之期末股息每股13港仙,合共73,324,000港元。

  二零二一年六月三十日後,本公司董事決議宣派截至二零二一年六月三十日止六個月之中期股息每股12港仙及特別股息每股10港仙(可選擇全部或部份收取本公司股票),合共約121,853,000港元(截至二零二零年六月三十日止六個月:每股6港仙,合共約33,841,000港元)。

  中期股息及特別股息將於二零二一年十月十二日或前後支付予於二零二一年九月八日名列本公司股東名冊之本公司股東。

  – 31 –9.每股盈利本公司股東應佔每股基本及攤薄盈利乃基於下列數據計算:截至六月三十日止六個月二零二一年二零二零年千港元千港元(未經審核)(未經審核)本公司股東應佔本期純利以及用於計算每股基本及攤薄盈利之盈利299,82458,803 股份數目千股千股用於計算每股基本及攤薄盈利之加權平均股數556,137564,029 計算每股攤薄盈利時並無假設本公司之購股權按5.942港元(截至二零二零年六月三十日止六個月:4.536港元及5.942港元)之行使價獲行使,原因是截至二零二一年及二零二零年六月三十日止六個月該等購股權之行使價高於股份之平均市價。

  10.物業、廠房及設備以及投資物業之變動於截至二零二一年六月三十日止六個月,本集團動用約151,029,000港元(截至二零二零年六月三十日止六個月:45,056,000港元),用於就業務營運收購物業、廠房及設備。

  於截至二零二一年六月三十日止六個月,本集團訂立新租賃協議,為期一至五年(截至二零二零年六月三十日止六個月:為期一至五年)。

  於租賃開始時,本集團已確認使用權資產(包括在物業、廠房及設備內)11,127,000港元(截至二零二零年六月三十日止六個月:13,451,000港元)及租賃負債11,127,000港元(截至二零二零年六月三十日止六個月:13,451,000港元)。

  – 32 –於截至二零二一年六月三十日止六個月,投資物業公允值淨增加66,000,000港元(截至二零二零年六月三十日止六個月:公允值淨減少1,703,000港元)已直接於損益確認。

  本公司董事及該獨立合資格專業估值師進行估值時乃採用直接比較法,並假設該等物業均經參照有關市場上可資比較銷售交易在現況下交吉出售,或使用收入法釐定,並計及當前轉移物業權益之市場租金,及就任何潛在復歸收入計提適當撥備。

  11.貿易應收款項、其他應收賬款及預付款項(a)貿易應收款項二零二一年六月三十日二零二零年十二月三十一日千港元千港元(未經審核) (經審核)來自客戶合約之貿易應收款項4,381,4213,533,739減:預期信貸虧損撥備(65,533) (59,200) 4,315,8883,474,539 本集團已收票據指國內銀行承兌及擔保付款之銀行承兌匯票2,019,177,000港元(二零二零年十二月三十一日:1,650,402,000港元)。

  該等出具或背書給本集團之銀行承兌匯票一般於出具日起不超過十二個月內到期。

  銀行承兌匯票將由國內國有銀行或商業銀行或金融機構等銀行於該等銀行承兌匯票到期日支付。

  – 33 –於報告期末,貿易應收款項(經扣除信貸損失撥備,不包括本集團因未來結算所持有之票據)基於發票日期呈列之賬齡分析如下:二零二一年六月三十日二零二零年十二月三十一日千港元千港元(未經審核) (經審核)零至三個月1,955,0591,556,828四至六個月255,351211,846六個月以上86,30155,463 2,296,7111,824,137 本集團容許向貿易客戶提供介乎30至90天之信貸期。

  (b)其他應收賬款及預付款項其他應收賬款及預付款項主要包括墊付供應商款項、應收供應商佣金及可收回增值稅。

  12.分類為持作出售之資產(a)於二零二一年七月十六日,葉氏恒昌(集團)有限公司(「葉氏恒昌」),本公司一間間接全資附屬公司,與獨立第三方(「買方」)訂立買賣協議(「買賣協議」),內容有關建議出售大勇投資有限公司(「大勇」)全部股本,並接受股東貸款轉讓,總代價約282,682,000港元(受代價調整所規限)。

  大勇的主要資產為一座位於香港被稱為葉氏化工大廈的投資物業,於二零二一年六月三十日,其公允值為278,000,000港元。

  經計及該股權即時可供出售,及相關協議所載就完成該項出售須符合之條件,本公司董事認為符合香港財務報告準則第五號「持作出售非流動資產及已終止經營業務」所載持作出售標準。

  – 34 –作為買方同意訂立買賣協議的代價,倘根據專業顧問發出的調查報告(i)任何地下儲罐曾被使用;及(ii)存在污染的情況時(取決於賣方選擇自二零二一年七月十六日起計六個月內改正或補救該污染的權利),則葉氏恒昌向買方授出認沽期權(「認沽期權」),以要求葉氏恒昌向其購回所有銷售股份及銷售貸款的利益。

  (b)於二零二一年六月二十八日,本集團訂立一份協議向德慶華彩合成樹脂有限公司(「德慶華彩」,一間從事製造及買賣樹脂的公司)的其他股東(即非控股股東)出售於德慶華彩的60%股權,現金代價為人民幣34,000,000元(相等於約40,824,000港元)。

  於二零二一年六月三十日,大勇及德慶華彩的資產及負債於簡明綜合財務狀況表中單獨呈列。

  13.應付賬款及應計費用二零二一年六月三十日二零二零年十二月三十一日千港元千港元(未經審核) (經審核)貿易應付賬款2,584,6421,888,204其他應付賬款及應計費用474,274437,770 3,058,9162,325,974 其他應付賬款及應計費用主要包括應付收購物業、廠房及設備款項、應付員工薪金及福利(包括銷售佣金)以及應付倉儲及運費。

  – 35 –於報告期末,貿易應付賬款基於發票日期之賬齡分析如下:二零二一年六月三十日二零二零年十二月三十一日千港元千港元(未經審核) (經審核)零至三個月1,859,9231,331,888四至六個月660,832515,257六個月以上63,88741,059 2,584,6421,888,204 14.股本法定二零二一年六月三十日及二零二零年十二月三十一日千港元每股面值0.10港元之股份80,000期內本公司之已發行股本有以下變動:股份數目金額千股千港元已發行及繳足:於二零二零年一月一日564,02956,403已購回及註銷之股份(7,370) (737) 於二零二零年十二月三十一日及二零二一年一月一日556,65955,666已購回及註銷之股份(2,780) (278) 於二零二一年六月三十日553,87955,388– 36 –截至二零二一年六月三十日止六個月已購回之2,780,000股(截至二零二零年十二月三十一日止年度:7,370,000股)本公司股份被註銷,因此,本公司之已發行股本已扣除該等股份的面值。

  15.收購附屬公司於二零二零年一月二日,本集團訂立兩份協議,按人民幣12,130,000元(相等於約13,500,000港元)認購河北大麥汽車維修服務有限公司(「河北大麥」)之人民幣1,800,000元實繳資本及按代價人民幣10,000,000元(相等於約11,130,000港元)收購河北大麥之額外權益。

  於交易完成後,本集團於河北大麥之股權上升至61.0%,而河北大麥及其附屬公司成為本公司之間接非全資附屬公司。

  收購事項是本集團化工業務(特別是本集團潤滑油業務)的下游延伸,而收購事項為本集團提供了多元化業務經營及拓寬收入來源的機會。

  於收購日期收購之資產及確認之負債如下:於收購日期千港元物業、廠房及設備50,082無形資產14,964遞延稅項資產4,297存貨8,067貿易應收款項245應收本集團款項6,750其他應收款項5,059可收回稅款274銀行結餘及現金4,116貿易應付款項(154)其他應付款項(9,565)應付本集團款項(21,370)租賃負債(33,713)遞延稅項負債(3,741) 25,311– 37 –於收購日期,貿易應收款項公允值為245,000港元。

  已轉讓代價:千港元現金24,630因收購而產生之商譽:千港元已轉讓代價24,630加:於聯營公司之權益24,108加:非控股權益9,871減:已收購淨資產(25,311) 因收購而產生之商譽33,298本集團先前所持河北大麥股本權益重新計量至收購日期之公允值為24,108,000港元是非現金交易。

  因河北大麥增資,本集團聯營公司當時之權益曾由38.58%一度被攤薄至30.78%,加上新認購的實繳資本及收購河北大麥之額外權益後,本集團所持股權增加至61%。

  於收購日期確認之河北大麥非控股權益(39%)乃按非控股權益攤佔河北大麥可識別資產淨值已確認金額之比例計算。

  此外,就合併支付之代價實際上包括與河北大麥預期協同效應、營業額增長、未來市場發展及集合之人員有關之裨益金額。

  – 38 –收購產生之現金流出淨額:千港元以現金支付之代價24,630減:所收購銀行結餘及現金(4,116) 20,514收購對本集團業績之影響截至二零二零年六月三十日止六個月溢利包括河北大麥產生之業務營運應佔虧損13,598,000港元。

  截至二零二零年六月三十日止六個月營業額包括河北大麥產生之15,862,000港元。

  假設收購於二零二零年一月一日完成,本集團截至二零二零年六月三十日止六個月之營業額將為4,469,446,000港元,而本集團截至二零二零年六月三十日止六個月純利將為85,349,000港元。

  備考資料僅供說明之用,並非表示若收購於二零二零年一月一日完成而將會實際錄得之本集團營業額及營運業績之指標,亦非未來業績之預測。

  – 39 –中期股息及特別股息董事會欣然宣派截至二零二一年六月三十日止六個月之中期股息每股12港仙(截至二零二零年六月三十日止六個月:每股6港仙),同時派發特別股息每股10港仙。

  總股息每股22港仙將採用現金派發並提供以股代息的選擇,因此,股東有權選擇以全部收取配發的代息股份或部分收取配發的代息股份及部分收取現金之方式收取該本集團股息。

  董事會於查詢將註冊地址於香港之外的股東(「境外股東」)納入以股代息計劃的合法性後,可決定若屬必要或適宜,可將若干境外股東排除於以股代息計劃下選擇以股代息透過配發入賬為繳足之代息股份代替現金收取全部或部分中期股息及特別股息。

  上述現金股息之支票及╱或配發代息股份之股票將於二零二一年十月十二日或前後派付予於二零二一年九月八日名列本公司股東名冊(「股東名冊」)內之合資格股東(「合資格股東」)。

  以股代息計劃須待聯交所批准根據此項計劃所配發及發行之代息股份上市及買賣後,方可作實。

  載有以股代息計劃全部詳情之通函連同有關選擇表格將於二零二一年九月十四日或前後寄予合資格股東。

  暫停辦理過戶登記手續本公司將於二零二一年九月三日至二零二一年九月八日(首尾兩天包括在內)暫停辦理股東名冊之登記,以釐定本公司股東獲派中期股息及特別股息之權利,該等日期內將不會進行任何股份過戶登記。

  為符合資格獲派中期股息及特別股息,所有過戶表格連同有關之股票,最遲須於二零二一年九月二日下午四時三十分送達香港皇后大道東183號合和中心54樓本公司之香港股份過戶登記處卓佳秘書商務有限公司以辦理過戶登記手續。

  – 40 –公佈中期業績及中期業績報告本公告登載於聯交所網站(及本公司網站(。

  本集團二零二一年之中期業績報告將於適當時候派發予股東及登載於聯交所及本公司網站,當中載列上市規則規定之所有資料。

  (I)出售大勇投資有限公司權益及轉讓銷售貸款以及授出認沽期權之須予披露交易於二零二一年七月十六日,葉氏恒昌(集團)有限公司(「賣方」,本公司之間接全資附屬公司)訂立買賣協議(「買賣協議」),向STRGHoldings IIILimited(「買方」)出售大勇投資有限公司(本公司之間接全資附屬公司,「大勇投資」)全部已發行股本(「銷售股份」),並各自接受銷售貸款(「銷售貸款」)的利益轉讓,總現金代價為282,681,616港元(受代價調整所規限)(「出售事項」)。

  作為買方同意訂立上述協議的代價,倘根據專業顧問發出的調查報告(i)任何地下儲罐曾被使用;及(ii)存在污染的情況時(取決於賣方選擇自二零二一年七月十六日起計六個月內改正或補救該污染的權利),則賣方向買方授出認沽期權(「認沽期權」),以要求賣方向其購回所有銷售股份及銷售貸款的利益。

  完成出售事項後,大勇投資不再為本公司的附屬公司及其財務業績不再併入本集團之財務業績。

  – 41 –(II)不行使認沽期權於二零二一年八月十九日,買方與賣方訂立補充買賣協議之契據(「契據」),據此買方同意不行使認沽期權並放棄其權利(如有),且賣方同意,根據買賣協議,買方毋須履行其有關認沽期權的責任。

  除上述者外,買賣協議所有其他條款及條件維持不變,且繼續具有十足效力及作用。

  承董事會命葉氏化工集團有限公司主席葉志成香港,二零二一年八月十九日於本公佈日,董事會成員包括:非執行董事:執行董事:葉志成先生(主席)王旭先生*何百川先生*古以道先生*葉子軒先生(副主席兼行政總裁)葉鈞先生(副行政總裁)何世豪先生(財務總裁)*獨立非執行董事

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